1호차 무전병

리얼티인컴님이 만드신 일신방직 IR 자료

https://blog.naver.com/actuary63/223117277947

http://news.mk.co.kr/v7/newsPrint.php?year=2018&no=104335

■ 채권

ISM제조업 지수는 침체를 가르키고 있고, 실업률은 0.2% 상승하여 FED WATCH는 6월 금리 동결로 다시 기울어졌습니다. 하지만 채권 시장은 비농업고용지수 때문인지 장기 채권 금리는 상승 마감하였습니다.

​

가장 중요한 것은 결국엔 물가입니다. 6월 13일 본방사수하고 TMF 향방을 지켜보겠습니다.

​

-6월 1일 ISM 지수

-6월 2일 고용 지수

​

■ 포트

- 대부분 미국장기채권에 비중을 실고 있습니다. 나머지는 국내주식, 스팩주, 달러입니다.

■ 단기 유동성 금리

-달러 RP 수시물과 달러 발행어음 수시물의 금리가 동일해져서, 달러 발행어음을 할 이유가 없어졌습니다.

■ 스팩주

-DB금융스팩8호가 상장기한이 다가와 관리종목 지정 공시가 올라왔습니다. 현 가격은 2,055원인데 싼 가격은 아닙니다. 2,030~2,040원쯤은 와야 살만하다고 보여집니다. 가격이 떨어질 수도 있기에 모니터링하겠습니다.

https://youtu.be/feTheFeZ13E

​

​

​

■ 커버드콜

-지난 주 모니터링 글에서 KBSTAR 200고배당커버드콜ATM이 살만한 구간에 왔다고 하였는데, 200원 가까이 더 떨어지면서 수익률이 8.2% -> 8.4%까지 올랐습니다.

-코스피와 나스닥등 주가지수의 상승에 피로감을 느끼시는 분들은 커버드콜 ETF를 천천히 모아가시는 것도 좋은 선택이라 봅니다.

​

 

 

코인에는 다양한 투자 방법이 있다고들 한다. 현물, 선물, 예치, nft, 에어드랍이 있는데 그 중에서도 에어드랍이 눈길을 끌었다.

일단 나는 코인을 1도 모르는 사람이라 절반 정도만 이해한 바로는,

어떠한 System이나 App을 회사에서 초기에 활동한 사람들에게 코인으로 보상을 지급하고, 이 코인이 거래소에서 상장되면 수익을 얻는 방식으로 보고 있다.

디뱅크로 예를 들면 코인 지갑을 연결한 뒤 96달러를 지불하고 web3 ID를 만들어서 활동할 수 있는 권한을 준다.

그리고 follow수와 자기가 쓴 글에 트래픽을 발생한 부분에 값을 매긴다. 이 활동량에 따라서 유저들에게 나중에 에어드랍을 하는 것이다.

다른 에어드랍 코인들도 비슷한 방식인 듯 하다. 그리고 대부분 이더리움 기반의 코인이어서, 현물로 이더리움을 보유하는 것은 꽤 괜찮은 투자일지도 모르겠다. 이 세계에서 이더리움은 마치 원유처럼 보인다. 어디든 갈 때 이더리움이 필요하다.

에어드랍 활동을 해서 코인을 받게 되면 후기를 남기겠다.

https://youtu.be/4rQiYqWnD6o

■ 엔비디아가 이끈 증시

-엔비디아의 실적발표와 함께 엄청난 수급으로 인해 엔비디아와 반도체 빅테크 기업들이 급등하였습니다. 반도체의 사이클이 다시 위로 향하는 타이밍을 잡기는 어렵고, 필라델피아 반도체 지수 ETF를 사기엔 환차손 때문에 사지 않은 대신, 평소에 보던 동진쎄미캠과 정찰병으로 보내둔 제너셈을 갖고 있어 지난주의 FOMO를 견뎌낼 수 있었습니다.

■ 4월 물가지표와 채권

-채권 투자자 입장에서 이번 4월 물가 지표는 공포 그 자체였습니다. 6월에 발표되는 CPI까지 높게 나온다면 연준은 금리 인상으로 크게 기울어질 수 있을 것 같아 걱정입니다.

-하지만 이런 공포감 속에도 20년물 채권 금리는 4.1% 저항선에 하락해주는 모습이 나왔습니다. 저도 TMF와 TLTW를 비중을 좀 더 늘렸습니다. 6월 금리 인상 RISK는 이미 채권 수익률에 반영되었다고 보고 있으며, 물가가 꺾이고 경기침체가 온다는 믿음은 아직 여전합니다. 6월 CPI와 정책 금리 방향으로 시장 금리의 방향이 결정되는 아주 중요한 시기가 될 듯 합니다.

■ 포트

- 대부분 미국장기채권에 비중을 실고 있습니다. 나머지는 국내주식, 스팩주, 달러입니다.

■ 단기 유동성 금리

-달러 RP 수시물과 달러 발행어음 수시물의 금리가 동일해져서, 달러 발행어음을 할 이유가 없어졌습니다.

■ 스팩주

미래에셋대우스팩5호 청산금액 2070원, 평단가 2015원, 투자일수 100일로 계산했을 때 아래와 같은 수익률이 나옵니다.

비슷한 수익률의 상품이 있습니다. 바로 브라질 채권입니다.

하지만 브라질 채권의 신용평가등급은 BB-, 원화->달러->헤알화로 2번의 환전을 거쳐야 한다는 점이 있습니다.

그에 반해 스팩주는 청산금액이 맡겨진 신탁 계좌 은행의 신용평가등급은 AA+~AA일 것이며, 당연히 환전이 필요 없습니다.

​

브라질 채권을 볼 때마다 스팩주가 얼마나 큰 수익률을 가져다주는지 체감이 들지 않나요?

​

■ 무상증자

-위지윅 스튜디오 무상증자 매매를 끝으로 무상증자 모니터링 종목은 없습니다.

https://blog.naver.com/kjw742/223110883963

​

■ 커버드콜

-엔비디아를 시작으로 코스피 또한 기술주 중심의 상승이 이뤄지면서 저벨류 구성종목을 갖고 있는 KBSTAR 200고배당커버드콜ATM ETF가 살만한 가격대가 왔습니다.

-주당 50원 분배금을 가정했을 때 8.2% 정도의 연분배금 수익률이 나옵니다. 이 정도면 평가손이 나더라도 충분히 버틸 수 있는 수준이라 생각됩니다.

-코스피가 현 박스권 상단에서 박스권 하단까지 하락해준 뒤 커버드콜 ETF까지 같이 하락해줄 때 가장 안전한 타점이라 생각됩니다. 지금은 코스피가 상단에 위치해있으므로 분할로 접근하는게 맞습니다.

​

저의 첫 무상증자 종목인 위지윅 스튜디오를 오늘 권리공매도까지 성공적으로 마무리했습니다.

​

199,500원(권리락일 매도) + 435,650원(권리공매도) = 635,150원

635,150(매도금액) - 572,170(매입금액) = 62,980원의 이윤, 10% 정도되는 수익률을 보았습니다.

4월 24일 ~ 5월 3일까지 싸다고 생각한 가격에서 매수하여 총 35주를 보유하고 5월 4일 권리락일에 운 좋게 상한가를 가서 35주를 전량 매도하였습니다.

​

제 평단가는 4,086원이었는데 35주를 5,700원에 매도했으니 56,400원 정도를 권리락일에 이윤을 본 것입니다.

그리고 오늘 5월 24일 105주의 신주를 권리공매도하였습니다. 매도 평단가가 4,149원이었습니다. 약 7,250원을 남겼군요.

​

​

무상증자 실질 수익률 계산은 십대들주식님 채널에서 배웠습니다.

https://youtu.be/21dJCQjGLlw

첫 무상증자 매매의 느낀 점은, 무상증자 효과인 발행주식수는 동일한데, 시가총액이 4분의 1이 되는 점을 이용하여 권리락일 상승분에 매도하여 이익을 챙깁니다. 그리고 신규상장일 전까지 나의 평단가보다 밑으로 내려오지 않도록 지지되길 기도해야 하는 전략입니다.

​

3가지 point로 정리해보면

1. 무상증자 공시 이후에 매수평단가를 낮게 유지하는 것이 핵심

2. 권리락일 상승 시 전량 매도 후 평단가 지지하는지 모니터링

3. 신규상장일 2일 전, 평단가보다 높거나 동일할 시, 혹은 권리락일에 보았던 이익 마진 계산하여 전량 권리공매도

다음 무상증자 플레이할 때는 좀 더 시드를 늘려서 100만원 정도로 해보겠습니다.

■ TLTW, 오답노트

-장기채 금리가 연일 상승했던 지난주, 대부분의 비중이 TMF에 있어 고통스러운 날이었습니다. 높은 장기채 금리가 생각보다 오래 유지하던 탓에, 횡보로 인한 TMF의 침식 효과로 심리가 쫓기게 된 것이 오답이었습니다.

​

TMF를 매수한 것은 후회가 되지 않으나 비중 조절이 후회가 되는 날입니다. 연 20% 배당을 주면서 장기채(TLT)를 추종하는 TLTW를 일정 섞었어야 되지 않았나 싶습니다. 그리고 언제나 8~10 달러에서 충분히 분할매도할 수 있는 타이밍이 여러번 있었지만 그러지 않은 것도 오답이었습니다.

​

이번에 배운 원칙 : 레버리지 상품은 비중을 잘 생각하고 분산하자, 분할매도 타이밍이 나오면 일단 먹어놓자.

​

https://youtu.be/FKIEm7QvazU

■ 포트

- 대부분 미국장기채권에 비중을 실고 있습니다. 나머지는 국내주식, 스팩주, 달러입니다.

- 은행의 인터넷 뱅킹 시스템 점검 때문에 파킹통장에 있는 돈 모두 원화 RP로 옮겨두었습니다.

■ 단기 유동성 금리

-달러 RP 수시물과 달러 발행어음 수시물의 금리가 동일해져서, 달러 발행어음을 할 이유가 없어졌습니다.

■ 스팩주

-살만한 소형 스팩이 이젠 유안타제13호스팩 밖에 남지 않았습니다.

-미래에셋대우스팩 5호는 8월 31일에 분배 예정인데, 변동 있을 수 있으니 참고 바랍니다.

​

■ 무상증자

-제이아이테크는 무상증자 공시 이후 주가가 가파르게 오르고 있어 매수하지 않고 있습니다. 싼 가격이 아니라면 플레이하지 않을 계획입니다.